|
||||||||||||
|
||||||||||||
|
||||||||||||
Валютные свопы.К этой группе инструментов валютного рынка относится большинство форвардных сделок которые по большей части являются межбанковскими и внебиржевыми. Валютный своп — это валютная сделка, которая предполагает одновременную покупку и продажу определенного количества одной валюты в обмен на другую с двумя разными датами валютирования. Дилер осуществляет своп как единую сделку с единственным контрагентом. У валютно-го свопа имеются две даты валютирования или ноги (legs), в которые происходит обмен валют. Наибольшее распространение получили следующие три вида свопов: • Спот-форвард (spot against forward) В этом случае первый обмен (первая нога) приходятся на спот-дату, то есть на второй рабочий день после заключения сделки, а обратный обмен (вторая нога) — на форвардную дату, например через 3 месяца после первой даты, • Форвард-форвард (forward against forward) Здесь первый обмен (первая нога) приходится на первую форвардную дату , а обратный обмен (вторая нога) — на более позднюю форвардную дату которая называется форвард-форвард датой. Например, форвард-форвард своп может начинаться через 3 месяца (первая нога) после заключения сделки, a заканчиваться через 6 месяцев (вторая нога) после заключения сделки. Такую сделку называют 3x6 форвард-форвард свопом. |
||||||||||||
|
||||||||||||
• Короткие свопы (short dates) Это свопы, срок которых меньше одного месяца. Например, первая нога может быть исполнена на условиях "спот", а вторая — через 7 дней (1 неделю). Некоторые короткие свопы исполняются даже раньше даты валютирования по условиям «спот», например первая нога сегодня, a вторая — завтра. Подводя итог, отметим, что в рамках валютного свопа:
|
||||||||||||
|
||||||||||||
|