"Валютный и денежный рынок. Курс для начинающих"

Лимиты кредитования обычно устанавливает головной офис банка. С этой целью кредитный комитет оценивает платежеспособность потенциальных заемщиков и анализирует их финансовое положение но меньшей мере раз в год.

Практически в любом кредитно-финансовом институте идет непрерывная борьба между операционным залом и кредитным комитетом за размер лимитов. Трейдеры стремятся расширить лимиты для привлечения потенциальных партнеров, кредитный комитет — сократить их размер и число с тем, чтобы снизить кредитный риск.

Трейдеры утверждают, что без расширения лимитов они не могут эффективно получать прибыль и упускают выгодные возможности. Кредитный комитет стоит на том, что кредиты, предоставленные не тем, кому следует, или в неадекватных размерах, могут привести к краху. Это делает кредит сам по себе ценным товаром — без лимитов кредитования банк не может функционировать.

Кредитный комитет, помимо собственных данных, полагается также на информацию специализированных агентств, которые определяют кредитный рейтинг организаций. В конечном итоге лимит кредитования потенциального заемщика зависит от его рейтинга и мнения кредитного комитета. Поскольку и агентства, и банки пользуются одними и теми же критериями оценки платежеспособности, не удивительно, что мнения банков о своих коллегах по операциям нередко совпадают.

Каждый месяц кредитный комитет проводит обзор ситуации в ряде стран и анализирует положение банков, головные офисы которых расположены в этих странах. Лимиты кредитования могут быть изменены в любой момент, когда того требует ситуация. Например, сообщение Центрального банка Швеции о том, что шведские банки понесли серьезные убытки в связи с операциями с недвижимостью, может привести к снижению оценки платежеспособности шведских банков и, как следствие, к пересмотру прежних лимитов кредитования в зависимости от серьезности новостей.

Операционный зал зачастую может по своему усмотрению ограничить операции в ожидании оценки кредитного комитета. Максимум, что может операционный зал, — это сократить лимит или временно отложить его выделение. Практически никогда ему не разрешается самостоятельно выделять лимит или увеличивать его.

Лимит кредитования, предоставленный банком А банку В, зависит главным образом от следующих факторов:

• мнения банка А о платежеспособности банка В;
• относительного размера банка А.

Так, MegaBank, который является крупным финансовым институтом, может установить лимит в $500 млн для банка ABC Bank, имеющего высокую репутацию, и только $25 млн для банка XYZ Bank с более низким рейтингом.

OkiBank — гораздо меньшая по размерам финансовая структура, чем MegaBank, — может установить лимиты на уровне $25 млн и $5 млн соответственно.

Чем обусловлена такая разница? Тем, что MegaBank в силу своего размера может вынести гораздо большие убытки, чем OkiBank в случае неисполнения обязательств одним из заемщиков. Более значительная капитальная база банка MegaBank позволяет покрыть крупные убытки.

После того как банк установит общий лимит кредитования контрагента, он должен распределить его между филиалами этого контрагента, с которыми будут заключаться сделки, а также между собственными отделениями.

Кредит — это дефицитный и ценный ресурс. В зависимости от своего технологического уровня банки в той или иной мере оптимизируют лимиты кредитования с тем, чтобы использовать свои кредитные ресурсы более эффективно. Оптимизация предполагает объединение ресурсов, а не их разделение. Посмотрим, как кредитный комитет распределяет лимит кредитования между дилерами.

Пример

ABC Bank — это финансовый институт с головным офисом в Лондоне и отделениями в Париже, Цюрихе, Токио и Нью-Йорке. Когда ABC Bank устанавливает лимит для XYZ Bank в целом, он распространяется на сделки с любым отделением последнего по всему миру. Допустим, кредитный комитет ABC Bank открывает для XYZ Bank кредитную линию на $200 млн. Доступ к этим средствам со стороны головного офиса и отделений ABC Bank может быть организован:

• через групповое распределение кредита;
• через глобальное распределение кредита.