Гэри Смит "Как я играю и выигрываю на бирже"

Однажды в 1978 г. ко мне в гости зашел друг, знавший о моей мечте когда-нибудь начать зарабатывать на жизнь биржевой торговлей, а также неудачных попытках претворить эту мечту в жизнь. У моего друга также были далеко идущие планы, только он стремился разбогатеть любым способом, который представится. В отличие от него я точно знал, где сумею в один прекрасный день сделать деньги на фондовом рынке. Он же не имел ни малейшего представления, на каком поприще добьется успеха.

Глядя на мое массивное собрание литературы о торговле, мой друг однозначно высказался обо всех тех деньгах и времени, что я потратил впустую, собирая эту макулатуру, раз она не принесла мне пользы. Перемотаем вперед 21 год. Мой друг по-прежнему ищет, как разбогатеть, тогда как мой торговый счет приближается к $700.000. В возрасте 54 лет он недавно переехал назад к родителям, пытаясь оправиться после своей самой последней схемы быстрого обогащения. Он работает на полставки вечерним менеджером в местной ресторане и не защищен медицинским и пенсионным страхованием.

В конечном счете, все книги о торговле, названные моим другом пустой тратой времени, очень сильно помогли в достижении моей цели. Я считаю, что постоянное чтение о фондовом рынке — часть процесса становления преуспевающим трейдером. Но, как и все, связанное с торговлей, это накопительный процесс. Не надейтесь, что, прочитав пару книг, вы немедленно станете чародеем рынка.

Отчаявшийся автор письма, упомянутый в Главе 1, жаловался, что нет трейдера, работающего столь же упорно, как он. Сотни часов он потратил на детальное изучение графиков, а вечера на бесконечные исследования. Он говорил, что прочитал восемь книг по торговле, как будто это много! Восемь книг о торговле не вмещают всех знаний. Я прочитал сотни и сотни книг. И в каждой из этих книг я узнавал о торговле по чуть-чуть.

Используйте рекомендуемый мною список книг, чтобы впитать в себя как можно больше знаний. Не обязательно соглашаться со всем, что в них есть. Со временем они начнут формировать ваши временные структуры, цели, потребности и эмоции. Тогда вы сможете приступить к изобретению своей собственной уникальной стратегии трейдинга.

Читая книги о торговле, я часто подчеркиваю ключевые места. Закончив книгу, я перепечатываю важные абзацы со ссылкой на номер, а затем подшиваю их папку под названием "Откровения Торговли".

В нижеследующем списке книги с 1 по 7 — мои самые любимые, расположенные в порядке их важности для меня. Я не включил сюда уже рекомендованные книги по взаимным фондам.

1. "Как я сделал $2.000.000 на фондовом рынке", Николас Дарвас {How I Made $2,000,000 in the Stock Market, by Nicholas Darvas, New York: Lyle Stuart, 1986). Неудивительно, что я упоминаю ее повсюду в книге "Как я зарабатываю на жизнь биржевой торговлей". Это моя любимая книга о торговле, и на то есть особые причины. Вряд ли кто-то еще ощутит от нее такое же воздействие, какое получил я сам, когда прочитал раннее издание 1961 г. Трейдеры всегда задают мне конкретные вопросы о механической методологии Дарваса. Я говорю им, что книга Дарваса, как и любая из рекомендованных здесь книг, должна читаться ради ее концепций, а не из-за черно-белых правил торговли.

2. "Воспоминания биржевого спекулянта", Эдвин Ле-февр {Reminiscences of a Stock Operator, by Edwin Lefevre, New York: John Wiley & Sons, 1994). Это то, что я называю книгой — один текст, и никаких графиков. Такие книги нужно перечитывать ежегодно. Взгляды Ливермора на торговлю столь же ценны сегодня, как и почти 100 лет назад. Суть в том, что успешная торговля — просто следование принципам сокращения убытков и наращивания выигрышных позиций по мере того, как вы позволяете вашей прибыли расти.

3. "Доу 1000", Бентон Дэйвис (Dow 1000, by Benton Davis, Larchmont, NY: American Research Council, 1964). Еще одна книга. Я люблю ее больше из-за силы воздействия, чем из-за фактического содержания. Дэйвис, подобно Николасу Дарвасу и Джесси Ливермору, подчеркивает: позвольте рынку говорить вам, что делать. "Доу 1000" содержит мой любимый торговый совет: "ФОНДОВЫЙ РЫНОК ВСЕГДА ПРАВ И ВСЕГДА ЛУЧШЕ ВСЕГО РАССКАЗЫВАЕТ О СЕБЕ САМ". В книге Дэйвиса эти слова также выделены заглавными буквами.

4. "Университеты биржевого спекулянта", Виктор Ни-дерхоффер (The Education of a Speculator, by Victor Niederhoffer, New York: John Wiley & Sons, 1997). Ecли книги Дарваса, Лефевра и Дэйвиса — три мои самые любимые, то книга Нидерхоффера — лучшее, что я читал о торговле. Надо признать, что исследование Нидерхоффера читается как докторская диссертация, но оно того стоит. Это единственная книга о торговле, которую я перечитал сразу же после первого прочтения — так хороша она была.

5. "Почему лучшие инвестиционные планы обычно идут прахом", Гарри Браун (Why the Best-Laid Investment Plans Usually Go Wrong, by Harry Browne, New York: William Morrow and Company, 1987). Обязательно прочитайте Часть первую, включающую первые 235 страниц книги. Часть вторую полностью игнорируйте — она об устарелой инвестиционной стратегии. Я подчеркнул в книге Гарри Брауна больше мест, чем в какой-либо другой. Достаточно привести первый параграф: "Самый охраняемый секрет в инвестиционном мире заключается в следующем: почти ничто не происходит так, как ожидается. Прогнозы сбываются редко, торговые системы никогда не выдают обещанные в рекламе результаты, инвестиционные консультанты, известные феноменальными успехами, терпят полный провал, когда на кону стоят ваши деньги, действительность противоречит лучшему инвестиционному анализу".

6. "Размышления о рынках", Джеймс Ф. Долтон, Эрик Т Джоунс и Роберт Б. Долтон (Mind over Markets, by James F. Dalton, Eric X Jones, and Robert B. Dalton, Chicago: Probus, 1993). Эта книга — о методологии торговли под названием "Рыночный Профиль" (Market Profile). Хотя эта методология во многом подобна моей, я этот Рыночный Профиль так полностью и не понял, Главное в "Размышлениях о рынках" — не проповедуемый в ней метод, а требования, необходимые для того, чтобы стать преуспевающим трейдером.

7. "Индекс Tao-Джонса", Беннетт Гудспид (The Тао Jones Averages, by Bennett Goodspeed, New York: E.P. Dutton, 1983). Если вы трейдер аналитического типа и никак не можете добиться успеха, вероятно, вы склонны сопротивляться изменениям, стараясь остановить поток. Или, как любит говорить Гудспид, "пытаетесь понять воду, набрав ее в ведро".

8. "Жулики и богачи", Мюррей Тай Блум (Rogues to Riches, by Murray Teigh Bloom, New York: G. P. Putnam's Sons, 1971). Автор рассказывает об инвесторах и трейдерах, завоевавших рынок благодаря специальным знаниям или методам торговли.

9. "Если они такие умные, почему вы такие бедные?", Джон Л. Спрингер (If They're So Smart, How Come You 're Not Rich ?, by John L. Springer, Chicago: Henry Regney Company, 1971). Прочитайте эту книгу и вы поймете, почему я потерял доверие крыночным экспертам любого толка в таком раннем возрасте.

10. "Почему большинство инвесторов большую часть времени, как правило, ошибаются", Уильям Шайнман (Why Most Investors Are Mostly Wrong Most of the Time, by William X. Scheinman, New York: Weybright and Talley, 1970). Еще одна книга, описывающая нетрадиционный подход к торговле. Шайнман представляет методологию измерения настроений инвесторов.

11. "Как я вышел в ноль", Анонимный Инвестор (Wiped Out, by Anonymous Investor, New York: Simon & Schuster, 1966). Книга о том, как типичный инвестор потерял все свои деньги, потому что он думал, будто эксперты знают лучше.

12. "Дурак и его деньги", Джон Ротшильд (A Fool and His Money, by John Rothchild, New York: Penguin Books, 1988). Одиссея среднего инвестора; описывает, как он повсюду ищет того самого единственного и неповторимого эксперта или гуру, знающего ответы на все вопросы.

Следующие пять книг рекомендуются из-за содержащихся в них исследований, индикаторов и методов вложения капитала.

13. "Акции по большому счету", Джереми Дж. Сигел (Stocks/or the Long Run, by Jeremy J. Siegel, New York: McGraw-Hill, 1998). Я часто использую книгу Сиге-ла как ссылочный материал в спорах с вечными пророками пессимизма на различных Интернет-конференциях.

14. "Логика фондового рынка", Норман Фосбак (Stock Market Logic, by Norman Fosback, Chicago: Dearborn Financial Publishing, 1995). Если она когда-либо будет переиздана, этот инвестиционный классик станет инвестиционной библией.

15. "Как победить на Уолл-стрите", Мартин Цвайг (Winning on Wall Street, by Martin Zweig, New York: Warner Books, 1997). Цвайг дал трейдерам правило: никогда не боритесь с лентой и никогда не боритесь с ФРС. Прочитав его книгу, вы поймете почему.

16. "Альманах трейдера акциями", Ейл Хёрш (Stock Trader's Almanac, by Yale Hirsch, Old Tappan, NJ: The Hirsch Organization). Этот справочник ежегодно обновляется и лучший источник по историческим сезонным моделям торговли.

17. "101 год на Уолл-стрите", Джон Деннис Браун (101 Years on Wall Street, by John Dennis Brown, Englewood Cliffs, NJ: Prentice Hall, 1991). Это мой любимый справочник по рынку, охватывающий 101 год (с 1890 по 1990) рыночной истории. Содержит графики и статистическую информацию, сравнивает все бычьи и медвежьи рынки.

18. "Чародеи рынка" {Market Wizards, New York: Harper & Row, 1990) и "Новые чародеи рынка" {The New Market Wizards, New York: HarperBusiness, 1992), Джек Швагер (Jack Schwager). Есть много книг о мастерах и экспертах торговли и их движущей силе, но интервью Джека с чародеями рынка — лучшие из всех. Однако берегитесь: некоторые из этих чародеев рынка потеряли кураж и стали чародеями рекламы, навязывающими свои системы, семинары и факсовые услуги.

19. "Кризис трейдера", Грант Нобл {The Trader's Edge, by Grant Noble, Chicago: Probus, 1995). Как я могу не любить эту книгу? Автор уделяет мне целых три параграфа. Еще одно издание, предлагающее нетрадиционное представление торговой игры.

20. "Победителю достается все", Уильям Р. Гэллахер {Winner Take All, by William R. Gallacher, Chicago: Probus, 1994). Так же как #19 — книга о нетрадиционной торговле.

21. "Основы биржевой игры", Александр Элдер {Trading for a Living, by Alexander Elder (New York: John Wiley & Sons, 1993). Как правило, я не люблю книги о трейдинге, представляющие собой мешанину из методов торговли. Мне по душе книги об одном торговом методе, рассказывающие, как автор заставил его работать для себя. Но книга Элде-ра — исключение из правила. Ее выделяют первые 68 страниц по психологии торговли. Книга особенно рекомендуется для фьючерсных трейдеров.

22. "Бык ямы", Мартин Шворц (Pit Bull, by Martin Schwartz, New York: HarperBusiness, 1998). У меня слабость к книгам, написанным настоящими трейдерами, а Марта Шворц - определенно настоящий трейдер. Вы увидите, он также большой сторонник синтезирующих индикаторов.

Я допустил бы небрежность, не упомянув старые информационные бюллетени доктора Брюса Гоулда. Брюс выпускал двухнедельный информационный бюллетень по товарным фьючерсам в период с середины 1970-х по середину 1980-х годов. Большинство этих информационных бюллетеней, сведенных в мягкий переплет, хранится в виде отдельных томов (с Тома 3, Части 1 по Том б, Часть 2) (Bruce Gould on Commodities, Bruce Gould Publications, Box 16, Seattle, WA98111).

В 1970-х гг. еще неоперившимся трейдером я всегда находил советы Гоулда бесценными. Не столь важны были его сведения о различных рынках, сколь его понимание торговли вообще и накопления богатства в частности. Особенно рекомендуются тома с 1 по 4.

Хотя мой интерес редко выходит за рамки фондового рынка и книг о торговле, есть две книги вне этого царства, которые я посоветовал бы прочитать. Одна из них "Успех — это выбор" Рика Питино (Rick Pitino's Success Is a Choice, New York: Broadway, 1997). Обычно я не очень-то верю в мотивационные лекции или книги по самосовершенствованию и самоорганизации. Но стратегии Питино для преуспевания в бизнесе подходят и целеустремленным трейдерам. Жаль только, что этой книги не было, когда я начинал свою торговую карьеру.

Другая неторговая книга — "Миллионер по соседству" Томаса Стэнли и Уильяма Д. Данко {The Millionaire Next Door, by Thomas J. Stanley and William D. Danko, Atlanta: Longstreet Press, 1996). Многие трейдеры, с которыми я сталкивался, особенно трейдеры товарными фьючерсами, дают волю излишне ярким и экстравагантным чертам характера. Это яд для любого трейдера, надеющегося построить и затем поддерживать торговый капитал на представительных уровнях. Если вы попадаете в категорию любителей сорить деньгами или обладателей большой печени, "Миллионер по соседству" может заставить вас задуматься.

Вернуться к оглавлению