|
||||||||||||
|
||||||||||||
|
||||||||||||
Индикаторы и осцилляторы.— Accumulation/Distribиtiоп — аккумуляция/распределение. Значение данного индекса рассчитывается по следующей формуле:
где А/D — значение индикатора за предыдущий период. Интерпретация этого индекса аналогична интерпретации индекса Баланс объема (On Balance Volume), где индекс отражает поток объема «в акции» или «из акций». При этом не стоит путать индикатор Аккумуляции/Распределение с индикатором Аккумуляции/Распределения цены Уильямса (см. Williams' Асситиlation Distribution). — Andrews'Pitchfork — вилка Эндрю. Вилка Эндрю состоит из трех параллельных линий. Эти линии проводятся из трех точек, которые вы сами определяете. Первая линия, которая начинается из левой крайней точки (которую вы сами выбрали), дальше проходит между двумя другими точками, расположенными в крайнем правом положении. Эта линия — «ручка» вилки Эндрю. Вторая и третья линии начинаются из крайних правых точек и проводятся параллельно первой. Эти линии — «зубцы» вилки Эндрю. Интерпретация этого набора аналитических линий основывается на принципах поддержки/сопротивления (см. гл. «Технический анализ»). — Average True Range — усредненный истинный диапазон. Истинный диапазон равен наибольшему значению из следующих величин:
Усредненный истинный диапазон — это простое среднее истинных диапазонов за последние N периодов (где N определяется пользователем). При этом усредненный истинный диапазон может интерпретироваться по принципам интерпретации других индикаторов волатильности. — Bollinger Bands — полосы Боллинжера. Полосы Болинджера являются разновидностью огибающих линий, разработанных Джоном Боллинджером. В отличие от огибающих линий здесь используется фиксированный процент отклонения верхней и нижней линий от скользящей средней. Полосы Боллинджера рассчитываются на основе стандартного отклонения от скользящей средней. Полосы Боллинджера можно использовать как для анализа цены, так и для индикаторов. В связи с тем что расстояние между полосами обусловливается стандартным отклонением цен, полосы расширяются, когда волатильность увеличивается, и сужаются, когда волатильность уменьшается. При этом можно отметить следующие общие характеристики:
— Candlesticks — «японские свечи». Анализу моделей «японских свечей» посвящено отдельное приложение (см. приложения, а также гл. «Технический анализ»). — Candlevolume — «объемные подсвечники». Объемные подсвечники — это уникальный гибрид графических методик и японских свечей. При этом сохраняются характерные черты «японских подсвечников» (черная и белая окраска, верхняя и нижняя «тени») и добавляется зависимость ширины «тела» «подсвечника» от объема. Это дает уникальную возможность изучения моделей подсвечников в комбинации с их объемом. — Chaikin Oscillator — осциллятор Чайкина. Осциллятор Чайкина рассчитывается как разница экспоненциально скользящих средних индекса аккумуляции/распределения с периодами усреднения 3 и 10 соответственно. Наиболее важный сигнал, генерируемый осциллятором Чайкина, появляется, когда цены достигают новых пиков или новых впадин (особенно в зоне перекупленности или перепроданности), а осциллятор не может достигнуть своих предыдущих экстремумов, а затем меняет направление движения. Второй путь в использовании осцилятора Чайкина — это отслеживание направления движения осциллятора как сигнала покупки или продажи, но только в направлении тренда. — Commodity Channel Index — канальный индекс товаров. При расчете канального индекса товаров (CCI) определяются следующие величины:
При этом коэффициент подбирается таким образом, чтобы «обычный» диапазон колебаний ССI находился в пределах ±100. Имеются два основных способа анализа с помощью CCI: наличие дивергенции и зоны перекупленности/перепроданности. — Correlatio — корреляция. Целью корреляционного анализа является измерение связи между двумя переменными. Эта величина называется коэффициентом корреляции. Коэффициент корреляции находится в диапазоне ±1,0. При коэффициенте корреляции «+1,0» имеет место положительная функциональная зависимость (изменение одной переменной полностью зависит от изменения другой и имеет то же направление), при «-1,0» — функциональная отрицательная зависимость (изменение одной переменной полностью зависит от изменения другой и имеет противоположное направление). Если коэффициент равен 0, взаимосвязь между переменными отсутствует. Индикатор корреляции может быть использован двумя основными способами: корреляция между ценой и значением индикатора и корреляция между ценами на два разных инструмента. — Demand Index — индекс спроса. Индекс спроса разработан Джеймсом Сиббетом. При вычислении данного индекса используются показатели цены и объема. Считается, что данный индекс является опережающим. Расчет индекса спроса достаточно сложен и выходит за рамки этого издания. Тем не менее для интерпретации индекса спроса существуют шесть простых правил:
|
||||||||||||
|
||||||||||||
— Envelope — огибающие линии. Этот индикатор включает в себя две скользящие средние. При этом одна средняя строится со сдвигом вверх, а вторая — со сдвигом вниз. Данный индикатор может строиться как на графике цены, так и на индикаторе. Огибающие линии определяют верхнюю и нижнюю границы «обычного» торгового диапазона. Сигнал продажи генерируется, когда цена достигает верхней границы, а покупки — при достижении нижней границы. Оптимальное значение сдвига (выраженного в процентах) зависит от волатильности рынка. Чем больше волатильность, тем выше значение сдвига. — Fibonacci Studies — аналитические линии Фибоначчи. Применение данного метода детально рассмотрено в главе, посвященной техническому анализу (см. гл. «Технический анализ»). — Fourier Transform — преобразование Фурье. Преобразование Фурье в оригинале является математическим инструментом для исследования феномена непрерывных (циклических) колебаний, например у струнных музыкальных инструментов или крыльев самолета во время полета, etc. В целом данная концепция анализа носит название «спектральный анализ». Быстрое преобразование Фурье (FFT) является упрощенным методом расчета, что позволяет значительно повысить его скорость. При этом FFT «жертвует» расчетом фазовых взаимосвязей и концентрируется только на длине циклов и амплитуде (силе) колебаний. Польза FFT заключается в его способности выделять «господствующие» циклы из серии данных (например, значений индикатора или цены). Проблемы появляются при попытке применить FFT для анализа направленного движения цены ввиду того, что этот метод был разработан для анализа «бестрендовых» периодических данных. Использование индикатора сводится к следующему: после того как вы узнали длину господствующих циклов, вы можете использовать это значение в параметрах других индикаторов. Например, для скользящих средних оптимальным является значение, равное 1/2 длины цикла. — Kagi — «каги». Графики типа «каги» были изобретены приблизительно в то же время, когда сформировался японский рынок акций, т. е. где-то в 1870-х гг. Запад познакомился с этим методом благодаря Стиву Нисону, широко известному авторитету в области техники «японских свечей». Графики «каги» представляют собой серию соединяющихся вертикальных линий. Толщина и направление этих линий зависят от поведения цены. Если цены закрытия продолжают следовать в направлении вертикальной линии «каги», то эта линия продолжается. Если же цена закрытия изменяет направление движения (причем данное изменение превышает определенное базовое значение — «reversal amount»), то строится новая линия «каги» в следующей колонке с направлением движения в противоположную сторону. Интересным аспектом графиков «каги» является то, что когда цены закрытия пенетрируют пик или впадину предыдущих колонок, то меняется толщина линий «каги». При построении линий «каги» сравнивается цена закрытия со значением конечной точки последней линии «каги». Если цена изменяется в том же направлении, что и движение последней линии «каги», то эта линия продлевается в том же направлении. При этом не имеет значения величина изменения цены. Однако если цена закрытия изменяется в сторону, противоположную движению последней линии «каги», и при этом изменение цены равно или больше значения «reversal amount» (эта величина может быть также достигнута в течение нескольких торговых сессий), тогда строится короткая горизонтальная линия к следующей колонке. В следующей колонке от уровня горизонтальной линии строится новая вертикальная линия с конечной точкой на уровне последней цены закрытия. Если цена закрытия движется в направлении, противоположном текущему направлению линии «каги», но при этом изменение цены не превышает величины «reversal amount», то новая линия не рисуется. Кроме того, если значение тонкой линии «каги» превращает значение точки предыдущего пика (по графику «каги»), то тонкую линию заменяют толстой. И наоборот, если точка толстой линии «прорывает» значение точки предыдущего «донышка», то вместо толстой линии опять рисуется тонкая. Следует отметить, что базовой техникой торговли при помощи графиков «каги» является покупка, когда тонкая линия изменяется на толстую, и продажа, когда толстая линия меняется на тонкую. — Klinger Volume Oscillator — объемный осциллятор Клингера. Объемный осциллятор Клингера (KVO) был разработан Стефаном Клингером. Индикатор KVO отвечает двум на первый взгляд противоположным условиям: он достаточно чувствителен к сигналам краткосрочных пиков и «донышек» и в то же время достаточно точно отражает долгосрочные денежные потоки на рынок и из рынка. Индикатор KVO основан на следующих принципах:
Клингер рекомендует следующие основные направления использования KVO:
Еще раз отметим, что индикатор KVO хорошо работает при проведении торговых операций в направлении тренда и менее эффективен против тренда. — Linear Regression — линейная регрессия. Линейная регрессия представляет собой метод статистического анализа, с помощью которого прогнозируют будущие значения определенной зависимости на основании ее предыдущих значений. Этот метод обычно используется для определения моментов чрезмерного отклонения цены от «нормального> уровня. При этом учитывают цены на биржевые инструменты. Построение линии тренда способом линейной регрессии основано на методе наименьших квадратов. Этот метод заключается в том, что строится прямая линия, проходящая через точки цены таким образом, чтобы расстояние от значений цены до этой линии было бы минимальным.
— Moving Average Convergence-Divergence (MACD) — скользящая средняя конвергенции-дивергенции. MACD определяется по двум экспоненциально сглаженным скользящим средним, которые представлены тремя линиями. Первая линия отражает разность между 12-периодной экспоненциальной скользящей средней и 26-периодной экспоненциальной скользящей средней. Вторая линия (называемая сигнальной линией) является приблизительным экспоненциальным эквивалентом 9-периодной скользящей средней первой линии. Обычно отображается как линия осциллятора. Третья линия есть разность между первой и второй линиями. Ее обычно представляют на графике в виде гистограммы. Указанные периоды не являются эталонными (носят лишь демонстративный характер). На практике параметры того или иного индикатора или осциллятора подбираются опытным путем либо из каких-то других соображений. То, что работает на одном рынке, не обязательно корректно функционирует на других. — Mass Index — индекс массы. Этот индекс популяризирован Тушаром Чандом (Tushar Chande) и Дональдом Дорси (Donald Dorsey). Он рассчитывается суммированием экспоненциально сглаженной скользящей средней дневных диапазонов (high-low) за 25 последних периодов (как правило, за 25 последних периодов). Задача данного индекса заключается в том, чтобы идентифицировать разворот тренда путем измерения сужения (расширения) среднего диапазона между максимальной и минимальной ценами. В моменты расширения этого диапазона индекс массы увеличивается, а при сужении — уменьшается. Для выявления сигнала покупки (продажи) используется экспоненциальная скользящая средняя (например, с периодом 9). Поскольку индекс массы пытается предсказать разворот тренда, то длинная позиция открывается, если скользящая средняя показывает нисходящий тренд, а короткая — когда скользящая средняя указывает на восходящий тренд. — Median Price — средняя цена. Этот индикатор представляет собой простую среднюю величину между максимальной и минимальной ценами. Полученная величина называется средней ценой (average price) или медианой (median price). Индикатор представляется в виде простой средней цены одиночного графика. Это может быть полезно в системах, основанных на пенетрации линией цен линий скользящей средней. В данном случае анализируются моменты, когда скользящая средняя пенетрирует график средней цены раньше, чем график цены закрытия. — Momentum — момент. Момент цены представляет собой отношение сегодняшней цены к цене N дней назад. Формула для расчета индикатора выглядит следующим образом:
где F(Close, N) — цена закрытия десятью днями ранее. Этот индикатор отражает величину относительного изменения цены, показывая эту величину как отношение текущей и предыдущей цен. Интерпретация индикатора момента аналогична описанию индикатора Price R.О.С. (см. далее). — Moving Averages — скользящие средние. Метод скользящих средних представляет собой методику расчета среднего значения цены, или показателя индикатора за определенный период времени. Термин «скользящий» подразумевает, и это на самом деле так, что средняя изменяется или движется во времени. Существует несколько видов скользящих средних. Перечислим некоторые из них:
Важнейшим фактором, определяющим отличие разных типов скользящих средних, является «вес», придаваемый самым последним значениям временного ряда. Один раз определенная схема «взвешивания» остается неизменной во всем диапазоне расчетов. Исключение составляет переменная скользящая средняя и объемно-зависимая скользящая средняя. Наиболее популярным способом интерпретации скользящих средних является взаимное сравнение скользящей средней цен закрытия с ценой закрытия самой по себе. Сигнал продажи генерируется, когда график цены закрытия опускается ниже графика ее скользящей средней, и наоборот, сигнал покупки генерируется, когда график цены поднимается выше графика скользящей средней. Критическим моментом в использовании скользящей средней является выбор длины периода, используемого для ее расчета. — Negative Volume Index (NVI) — индекс отрицательного объема. Этот
индекс связывает снижение объема с изменением цены. Если по сравнению с предыдущим днем объем падает, то NVI определяется процентным изменением цены.
где С — сегодняшняя цена закрытия, F(C,— 1) — вчерашняя цена закрытия, I — вчерашний отрицательный объем, NVI — сегодняшний отрицательный объем, V — сегодняшний объем, F(V,— 1) — вчерашний объем. Индикатор NVI устроен таким образом, что изменение его значения возникает только в те дни, когда объем текущего дня ниже предыдущего. В связи с тем что падение цен чаще всего связано с уменьшением объемов, то NVI будет, как правило, изменяться в направлении нисходящего тренда. — Open Interest — открытые позиции. Этот индикатор отражает количество открытых контрактов на товары. Он обычно используется для фьючерсов и может быть построен, если у вас имеются подобные сведения. Индикатор «Ореп interest» используется для измерения активности и силы товара. Повышение показателей данного индикатора, сопровождаемое повышением цен, показывает, что новые покупатели появились на рынке, и может рассматриваться как подтверждение дальнейшего увеличения цены. И наоборот, снижение «Open interest», в то время как цены достигают новых пиков, может рассматриваться как дивергенция, что часто служит предупредительным сигналом о возможном снижении цен. — Option Indicators — индикаторы опционов. Существует целый ряд индикаторов, применяемых для оценки состояния на рынке опционов и прогнозирования его дальнейшего изменения. Приведем наиболее известные из них:
где С — сегодняшняя цена закрытия, F(C, — 1) — вчерашняя цена закрытия, I — вчерашний положительный объем, NVI — сегодняшний положительный объем, V — сегодняшний объем, F(V, — 1) — вчерашний объем. Индикатор PVI устроен таким образом, что изменение его значения возникает только в те дни, когда объем текущего дня выше предыдущего. В связи с тем что повышение цен чаще всего связано с увеличением объемов, то PVI будет обычно изменяться при наличии восходящего тренда (и следует в его направлении). Интерпретация PVI аналогична интерпретации NVI, но с обратным знаком. — Price Oscillator — ценовой осциллятор. Ценовой осциллятор рассчитывается как разница между двумя скользящими средними цены. Эта разница может быть выражена как в процентах, так и в абсолютных значениях. Анализ скользящих средних часто генерирует сигналы покупки, когда краткосрочная скользящая средняя (или график цены) пересекает снизу вверх долгосрочную скользящую среднюю. И наоборот, сигналы продажи возникают, когда кратко- срочная скользящая средняя пересекает долгосрочную сверху вниз. Ценовой осциллятор также может иллюстрировать циклические сигналы, генерируемые системой из одной или двух скользящих средних. — Price Rate-Of-Change (R.О.С.) — скорость изменения цены. Этот индикатор рассчитывается посредством определения отношения изменения цены закрытия за определенный период к цене закрытия начала этого периода. Результат представляет собой процент, на который изменилась цена в течение последнего периода длинной N. Если текущая цена закрытия выше, чем N дней назад, то R.О.С. будет положительным числом, если меньше — то отрицательным. Феномен волнообразного движения цен давно известен. Индикатор R.О.С. иллюстрирует это движение в формате осциллятора. При повышении цены происходит увеличение значения R.О.С., и наоборот, при падении цены будет уменьшаться. Чем быстрее повышается или падает цена, тем быстрее увеличивается или уменьшается значение этого индикатора. — Quadrant Lines — квадранты. Квадранты представляют собой серию горизонтальных линий, которые разделяют диапазон между максимальным и минимальным значениями (как правило, цены) на четыре эквивалентных сектора. Квадранты предназначены для первичного визуального анализа движения цен. Они помогают оценить уровни максимальных, минимальных и средних цен за определенный период. — Relative Strength Index (RSI) — индекс относительной силы. Название слегка вводит в заблуждение, потому что данный индикатор не сравнивает относительную силу, например, двух акций. Скорее данный индикатор отражает внутреннюю силу определенной акции. И более подходящим было бы название «индекс внутренней силы». Индекс RSI имеет достаточно простую формулу расчета:
где U — среднее изменение цены вверх за определенный период, D — среднее изменение цены вниз за тот же период. Стоит отметить, что RSI — это следующий за ценами осциллятор, который колеблется в диапазоне от 0 до 100. Популярным методом анализа RSI является поиск дивергенции между ценами и значением индикатора. Дивергенция обычно индицирует надвигающийся разворот тренда. Помимо прочего индикатор информирует следующие сигналы: • уровни перекупленности (перепроданности), как правило, выше 70 (ниже 30). Обычно RSI формирует свои пики и впадины раньше, чем они формируются ценами; • RSI часто формирует графические модели (см. главу «Технический анализ»), которые также появляются или не появляются на графике цен; • «несостоятельный подъем» (также называемый прорывом или пенетрацией поддержки или сопротивления). Эта модель появляется, когда ЮТ превосходит свой предыдущий пик или падает ниже своей предыдущей впадины; • поддержка и сопротивление: RSI отображает эти уровни иногда более четко, чем на графике цены; • дивергенция. — Speed Resistance Lines — быстрые линии сопротивления. Данный подход также называют «1/3 — 2/3 линии». Они представляют собой несколько линий, разделяющих зону движения цены на три равные области. Методика их построения и интерпретация похожа на методику «вееров Фибоначчи» (см. главу «Технический анализ»). Данные линии используются для определения уровней поддержки (сопротивления). Например, если цена имеет восходящий тренд, ее значения, как правило, будут находиться в области, расположенной выше линии 2/3 (средняя линия). Если цены пенетрируют эту линию, то они обычно стремятся снизиться дальше до линии 1/3, где находится следующий уровень поддержки. — Spreads — спрэды. Спрэды используют для сравнения двух ценовых динамик, чтобы выявить поведение одной цены по отношению к другой. Спрэды обычно рассчитываются для фьючерсов. Методика расчета спрэда, как правило, заключается в вычитании значения одной цены из значения другой цены. Для некоторых фьючерсных спрэдов необходимо, чтобы один фьючерс имел больший вес, чем другой. Весовой фактор используется для спецификации веса каждого из фьючерсов. Например, если весовой фактор равен 0,25, то цена фьючерса умножается на 0,25. Спрэд предполагает покупку одного инструмента и продажу другого с целью получения прибыли в результате сужения или расширения спрэда между ценами на них. Например, вы можете купить золото и продать серебро, ожидая при этом, что цена серебра будет падать быстрее (или расти медленнее), чем цена золота. — Standard Deviation — стандартное отклонение. Стандартное отклонение представляет собой статистический метод измерения волатильности. Расчет этого показателя производится следующим образом:
— Stochastic Oscillator — стохастический осциллятор. Стохастический процесс в математике означает процесс бесконечной прогрессии совместно распределенных, выбранных случайным образом переменных. Стохастический осциллятор показывает моменты, когда цена подходит близко к границе ее торгового диапазона за определенный период времени. Стохастический осциллятор состоит из двух кривых: быстрой (%К) и медленной (%D) кривой. Формула расчета параметрами (быстрая кривая) данного индикатора имеет следующий вид:
Медленная кривая (%D) стохастического индекса представляет собой скользящую среднюю от параметра %К. Стохастический индикатор всегда изменяется в диапазоне от 0 до 100%. При этом значение 0% означает, что соответствующая ему цена закрытия была самой низкой за определенный период времени N, а значение 100%, наоборот, говорит о том, что в этом месте имелась максимальная цена закрытия. Стохастический осциллятор может использоваться в качестве краткосрочного и среднесрочного торгового осциллятора. — Swing index — индекс ритма. Индекс ритма выделяет «реальную»
цену инструмента посредством связывания текущих (Open, High, Low и Close) и предыдущих цен. Для расчета данного индекса необходимо иметь данные по ценам открытия. Можно отметить следующие характеристики индекса ритма:
— TRIX — ТРИКС. Индикатор TRIX представляет собой процентную скорость изменения трижды сглаженной экспоненциальной скользящей средней цены закрытия. Индикатор TRIX осциллирует около нулевой линии. Смысл трижды сглаженной скользящей средней заключается в фильтрации несущественных циклов (т. е. циклов с периодом меньше периода N). Торговые операции осуществляются в момент изменения направления движения индикатора. — Typical Price — типичная цена. Индикатор «типичная цена» представляет собой простое среднее от High, Low и Close. Результат называют средней или типичной ценой. Данный индикатор может быть полезен в торговых системах, базирующихся на пенетрации скользящей средней, вместо графика цены закрытия. — Volume — объем. Объем — это количество единиц (акций или контрактов), участвовавших в сделках за определенный промежуток времени. Анализ объема — очень важный элемент технического анализа. Объем помогает измерять силу движения цены. Часто объем приводится в величинах, кратных 10 или 100 от реального количества акций (контрактов). Объем — важнейшая составляющая многих техник и систем технического анализа. Обычно говорят, что объем лидирует по отношению к цене. Как правило, объем падает раньше, чем формируется ценовой пик. И он обычно вырастает прежде, чем цены начинают расти от ценовой впадины. Низкие уровни объема характерны для нерешительности, которая обычно сопровождает периоды консолидации (т. е. периоды, когда цены движутся в узком диапазоне из стороны в сторону). Также низкий объем обычно сопутствует рыночным впадинам. Высокие уровни объема характеризуют рыночные пики и моменты начала нового тренда (т. е. когда цены прорывают торговый коридор). Также объем часто повышается перед формированием рыночного дна вследствие панической продажи.
— Volume Oscillator — объемный осциллятор. Объемный осциллятор представляет собой разность двух скользящих средних ценового объема. Эта разность может быть выражена в абсолютных величинах или в процентах. Если уровни объема повышаются, то краткосрочная скользящая средняя объема будет находиться выше, чем долгосрочная скользящая средняя. Это похоже на ситуацию, когда краткосрочная скользящая средняя цены растет и располагается выше долгосрочной скользящей средней при росте цен.
— Volume Rate-Of-Change (объемный R.О.С.) — скорость изменения объема. Скорость изменения объема рассчитывается посредством деления показателя изменения объема за определенный период N на объем, имевший место N дней назад. Если текущий объем больше, чем объем N дней назад, то индикатор будет положительным числом, если меньше, — то отрицательным. Объемный R.О.С. рассчитывается идентично ценовому R.О.С. (см. «Price Rate-Of-Change») с той лишь разницей, что используется объем, а не цена закрытия ЦБ. — Weighted Close — взвешенная цена закрытия. Этот индикатор рассчитывается путем суммирования удвоенной цены закрытия как максимальной, так и минимальной цен с последующим делением этой суммы на 4. Результат представляет собой среднюю цену текущего дня с большим весом, приданным цене закрытия. Стоит отметить, что это простой линейный график средней цены. Он может использоваться в торговых системах, основанных на пенетрации скользящей средней. — Williams' %R — процентный разброс Уильямса. Формула расчета данного индикатора похожа на формулу стохастического осциллятора (см. выше). Процентный разброс Уильямса строится на «перевернутой» шкале, где 0 находится в верхней, а 100 — в нижней части шкалы. Анализ индикатора «процентный разброс Уильямса» очень похож на анализ стохастического осциллятора, за исключением того, что %R движется вверх-вниз, а стохастической осциллятор имеет внутреннее сглаживание. Значения индикатора в диапазоне от 80 до 100% (от 0 до 20%) указывают на то, что рынок находится в зоне перепроданности (перекупленности) (именно в такой последовательности, так как минус игнорируется). — Zig Zag — зигзаг. Данный индикатор фильтрует колебания цен или значений индикаторов, которые не выходят за определенную величину, выраженную в процентах или абсолютных числах. Это делается для предварительного анализа графика, на котором акцентированы только достаточно большие изменения цен (значений индикатора). Смысл индикатора «Zig Zag» заключается в фильтрации «шума» цен акций или значений индикаторов, что предназначено для предварительного визуального анализа графиков. Этот индикатор может использоваться в расчетах, связанных с методом волны Эллиотта, поскольку помогает в идентификации значимых разворотных точек. |
||||||||||||
|
||||||||||||
|