Якимкин В.Н. «Рынок Форекс – Ваш путь к успеху»

Взаимозависимыми называются такие валюты, между которыми на рынке Форекс наблюдается тесная взаимосвязь: к примеру при повышении котировок одной валюты, как правило, тут же наблюдается рост курса другой валюты и наоборот. Классическим примером взаимозависимых валют являются немецкая марка и швейцарский франк.

На рисунке 84 представлены графики USD/DEM daily и USD/CHF daily. Здесь же для сравнения приведен график их кросс-курса DEM/ CHF daily Из рисунка видно, что каждое изменение котировок USD/ DEM находит соответствующее изменение курса USD/CHF и наоборот. Так в сентябре 1998 г. мы видим монотонное падение котировок USD/DEM и USD/CHF, причем подробное от бара к бару изучение такого движения валют показывает теснейшую корреляцию между DEM и CHF (совпадает не только направление движения цен, но даже и цвет каждой вновь сформированной свечи для этих курсов валют).

Практически такую тесную взаимосвязь можно использовать в двух плоскостях, опираясь на введенную выше терминологию ведущей и ведомой валюты. В первой плоскости можно во главу угла поставить некоторые различия в динамике темпов изменения котировок немецкой марки и швейцарского франка (с этих позиций, собственно, и вводилось понятие ведущей валюты в предыдущем разделе), то есть если темп изменения курса одной валюты больше аналогичного темпа изменения цены другой валюты, то в этом случае можно допустить, что первая валюта подтягивает за собой вторую, то есть первая — лидер, а вторая валюта является ведомой. Практика показывает, что такое расхождение в динамике изменения курсов взаимозависимых валют (DEM и CHF), как правило, не бывает слишком долгим (обычно 4 — 6 баров и крайне редко более 9 баров). Поэтому тактика работы в выбранном ракурсе взаимодействия курсов немецкой марки и швейцарского франка заключается в следующем: анализируются темпы роста (или падения) котировок USD/DEM и USD/CHF, выявляется ведущая валюта (например, на рисунке 85 USD/DEM — ведущая валюта, начиная с 17:00 16.11.98.г, а следовательно, с этого момента USD/CHF является ведомой), затем ожидают, когда сформируются как минимум 4 или 6 баров и ищут момент вхождения в рынок по ведомой валюте (с привлечением, естественно, всего арсенала технического анализа, а также изучив их кросс — курс).

Так, на рисунке 85 мы видим, что после 17:00 16.11.98.Г. немецкая марка медленно сползает вниз, а швейцарский франк топчется на месте. По прошествии семи часов индикаторы DEM предсказывают дальнейшее движение вниз, поэтому здесь следует открыть короткую позицию по USD/CHF (резонно ожидая, что тесно коррелирующая с немецкой маркой валюта (CHF) в конце — концов возьмет свое). Из рисунка 85 видно, что в последующие 8 часов курс USD/CHF опустился почти на 200 пипсов.

Если работа с взаимозависимыми валютами ведется на существенно более коротких временных интервалах (как правило, 1 — 10 минут), то в этом случае необходимо правильно определить фазовый сдвиг между USD/DEM и USD/CHF (см. раздел 1.8) (в этом случае ведомой валютой считается отстающая валюта независимо от темпа ее движения). Такой фазовый сдвиг обычно не бывает слишком долгим. Для коррекции немецкая марка — швейцарский франк характерно одно — пятиминутное отставание одной валюты от другой, то есть в этом случае необходимо работать на сверхкоротких временных интервалах, таких как 10 минут, 5 мин. или даже 1 минута. На рисунке 86 представлены графики USD/DEM, USD/CHF и DEM/CHF с временным интервалом одного бара, равным 10 минутам. Как видно, на такой развертке мы наблюдаем временное расхождение в начале того или иного движения у немецкой марки и швейцарского франка в пределах одного бара. Например, в 01:30 18.11.98.Г. наметилось краткосрочное движение вверх по USD/DEM и по USD/CHF (по данным технического анализа — в пределах формирования последующих шести баров). Однако последующий бар USD/CHF, сформированный в 01:40 18.11.98.Г., обозначил некую корректировку курса USD/CHF, в то время как котировка USD/DEM в 01:40 показала уверенное движение курса USD/DEM вверх. Таким образом, возник сдвиг фаз между кривыми USD/DEM и USD/CHF с лидирующими позициями USD/DEM. В таком случае, именно в этот момент (на откате) можно открывать длинную позицию по USD/CHF со стоп-лоссом чуть ниже ближайшего значимого уровня поддержки (на рисунке 86 это — 1.3700; см. раздел 1.9.1.). Как видно из рисунка 86, в ближайший час курс USD/ CHF вырос на величину чуть более 50 пипсов.

Таким образом, операции с взаимозависимыми валютами можно проводить и в другой плоскости: находить их фазовый сдвиг и затем отслеживать поведение ведущей валюты и его переноса на прогнозируемое движение ведомой валюты.

Суммируя изложенное выше в двух последних параграфах, можно заключить, что кросс-курсы взаимозависимых валют являются не только предметом отдельного изучения, но и отличным дополнительным индикатором в плане прогнозирования развития рынка этих валют и их взаимного друг на друга влияния. Другими такими же не менее важными и относительно независимыми индикаторами, являются основные фондовые индексы тех стран, с валютой которых вы работаете (например, индекс Doy Джонса (DJI) для доллара США и индекс Nikkei для японской йены).

Далее

Вернуться к оглавлению